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大盘分析：短期突破之后连续两天的回踩实属正常，也不用着急，横个几天反而可能走得更远，一下子太着急上冲反而可能走不远。指数的意义是什么？指数能反映大盘整体的强弱但反映不出局部的赚钱效应在哪，而弱势震荡往往是题材热点疯狂炒作的温床。

资金流向：两市成交额10900亿，相对昨日有所缩量但整体来说依然处于高位区间。结合资金风格来看，大部分的板块并未出现持续的上攻，最大的赚钱效应停留在局部的强势热点板块上，而接下来放量的话要看量放在哪里，而如果出现缩量的话要小心当前持续的加速的强势热点板块出现高位补跌，再去关注到时情绪震荡下出现的新的机会，资金往往喜欢做高低位的切换。

板块热点：市场最靓的仔

船舶军工也好机器人也好表现都是相当不错，然并卵，当前市场的目光全都被CPO光模块吸引力，不停涨涨不停简直停不下来，属于当前的超级主升浪了。AI的赚钱效应可见一斑，所以一直强调今年要围绕AI大方向不动摇。CPO已经属于高位的筹码博弈了，参与或者不参与已经和基本面如何关系不大了，当前属于是情绪的溢价。不用都盯着CPO光模块了，还有其他的分支也是有不错的机会，名字不同故事不同但走势是类似的。

后市展望：关键在于资金与趋势

1.大盘越是震荡指数越是颠簸，赚钱效应就越集中，这两天羡煞所有人的CPO光模块我们从两个月前就开始强调了，该说的都说了，到了这个阶段是非常典型的超级主升浪加速段了，是最大化的收益与最大化的风险并存的阶段，这个时候其实谈什么基本面逻辑就有点扯淡了，现在的故事都是为了让所有人进来买单的，已是高位间的筹码博弈了。看多的人是有问题的，这个位置如果出一点的幺蛾子譬如晚间出个什么利空效应那明天上来可能就是大踩踏。看空的人是有问题的，如果里面的主力就是不卖，无论大盘怎么颠簸反正有成本优势偏偏就是不卖那请问阁下该如何应对？于是眼下这么多的人风中凌乱，是上也上不踏实错过更是焦虑。

2.很多人担心CPO光模块要是崩掉了怎么办，市场还有没有机会？这种担心是多余的，因为CPO当前的涨法和以前的锂电池锂矿新能源并无区别，玩法是类似的名字和故事不同而已。当前的中际旭创（非荐股）其实已经给了极好的示范，眼下就还有不少类似的机会，这里稍微提示一下无论是游戏还是其它的AI下游都有好多走的稳健的趋势个股，随时可能爆发随时可能加速。强势股的关键还是在于资金的集中与趋势的维持。

（文章来源：钱坤投资）