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■ 刘柯

最近几天，IT巨头纷纷发布最新财季的报表，特别是微软和谷歌令人侧目，前者有OpenAI和微软Copilot加持，后者则在云计算上发力。种种迹象表明，算力之争已成为全球科技竞争热点。

有意思的是，虽然微软在AIGC上具有先发优势，但市场对其最新财报却并不买账。从业绩来看，微软最新一个财年的营收为2119亿美元，同比增长7%，过去五个财年，该指标均保持了两位数的增长，而且这还是在其投资的OpenAI风起云涌的情况下取得的业绩，市场对其失望也在情理之中。微软的个人计算业务出现了意想不到的下滑，包括Windows、设备、游戏和搜索广告营收同比下降降约4%，其中Windows操作系统营收同比下降2%，硬件设备营收同比下降了20%，Windows商业产品和云服务营收同比仅微涨。于是市场产生了担忧，微软在AIGC时代会不会出现左右手搏击的情况，毕竟现在Windows系统和Office层面AI对收入的拉动力还并没有显现，甚至很可能未来还会不断萎缩。

而竞争对手谷歌虽然在AIGC上缺了先发优势，但是其凭借强劲的应用市场优势有后来居上的趋势。谷歌今年二季度实现营收746.04亿美元，同比增长7%，远远超出市场预期4.4%的增长率和727.7亿美元的营收额。二季度给谷歌带来惊喜的是云营收，达到80.31亿美元，同比增长约28%，跟一季度增速持平，高出市场24.8%的预期，并未出现增长放缓的趋势。

这其实也给市场带来了新的思考，那就是在AIGC算力市场竞争中，究竟是该技术优先还是市场优先。从技术角度看，AIGC的头牌肯定是微软，包括其投资的OpenAI和Copilot，但一度让微软屹立不倒的云计算业务，却不如谷歌增势迅猛，原因就是谷歌的云计算和其搜索应用紧密结合在一起，而AI更是让其如虎添翼。

另一件有意思的事，是受益于算力市场飞速发展的英伟达已经成为GPU芯片的绝对老大，但其新投资的领域并不是算力硬件，而是受益于算力的衍生行业，如创新药企业Recursion Pharmaceuticals，云服务企业Lambda Labs。英伟达的这些投资就是为了延伸自己的产业链，毕竟算力要有实际的应用才能产生源源不断的需求，也才能让英伟达的服务器不断地升级换代。

归根结底，包括微软、谷歌、英伟达以及还在追赶之中的亚马逊、Meta、苹果、特斯拉等，都在人工智能算力赛道上你追我赶，就算ChatGPT的访问量下降了，但AIGC在各个产业应用中的渗透却越来越深，这对于科技产业的发展和更迭促进作用非常大。国内企业还在“百模大战”的时候，海外科技巨头已经将AIGC应用植入自己的产品，并产生了实际的业绩。

再看看美国股市这些与算力、AIGC密切关联的企业的股价，英伟达、微软、Meta、苹果、AMD、英特尔、迈威尔、康宁都是屡创今年来的新高。华尔街的分析师说，预计到2027年。英伟达的人工智能收入将达到3000亿美元，而2022年英伟达的年营收尚不足270亿美元，未来几年它会以怎样的速度增长不可想像，而这也许仅仅才刚刚开始。