2021年9月29日 星期三

全球球精选!【风口研报】AI主线将贯穿今年始终!如何“去伪存真”?围绕三条主线!

时间:2023-04-19 18:57:30来源 : 东方财富研究中心

今日(4月19日)沪深两市全线低开,盘初股指急挫之后,整个早盘维持震荡整固,午后指数先是延续震荡,尾盘出现一波跳水,整体来看指数呈现震荡偏弱格局。

从盘面上来看,轻指数重个股,行业与概念板块轮动提速,局部赚钱效应仍存。行业方面,传媒、通信设备、酒店及餐饮、种植业、景点及旅游、贵金属等板块表现突出;题材板块方面,CPO概念、手机游戏、文化传媒、东数西算、信创等板块涨幅靠前。

就此,寻找当前市场风口,华安证券表示,AI主线将贯穿今年始终,建议“去伪存真”,围绕三条主线;国盛证券指出,AI、国产化超预期、产业拐点三大驱动共振,电子迎战略性黄金机遇;东北证券认为AI不止,关注“华为+算力+存力”产业链。


(相关资料图)

华安证券:AI主线将贯穿今年始终!建议“去伪存真” 围绕三条主线

投资策略:催化剂持续涌现下,AI主线将贯穿今年始终,市场拔估值行情希望率先反映可能涌现的“超预期”,但不同投资者对业绩兑现的时滞容忍度不同,行业今年经历较大涨幅后可能存在调整。建议“去伪存真”,一是聚焦核心受益龙头,二是建立AI弹性底限和天花板并以此推断估值区间

三条主线:一是英伟达和微软供应链相关核心标的,受益标的为工业富联、中际旭创、华工科技、联特科技、天孚通信等;

二是国内运营商智算中心建设&互联网投资回暖,受益标的为浪潮信息、紫光股份、中兴通讯、光迅科技、博创科技、锐捷网络、润泽科技、数据港等;

三是AI大模型部署应用向边缘侧扩散趋势确定性高,受益标的为美格智能、广和通、移远通信、翱捷科技、瑞芯微等。

首创证券:如何参与AI应用侧的星辰大海?

投资分析:ChatGPT在春节后带来的AI浪潮持续火爆,从A股投资角度看,第一阶段市场主要选择与AI 概念关联度高的标的,如各类细分AI 解决方案提供商等;第二阶段,市场开始回归理性逻辑阶段,聚焦算法、算力、应用选择投资标的,从计算机板块看,算法及算力层面可选择标的相对有限,应用层面是未来真正的星辰大海

遵循原则:(1)是否有B、C端客户基础和场景基础;(2)是否愿意以积极的态度拥抱AI,接入各类大模型;(3)未来可预见的降本增效程度或新产品新模式的想象空间;(4)是否有海外映射,尤其是巨头映射;(5)垂直领域小公司包袱小,往往更可能借助AI 打开成长空间。

国盛证券:AI、国产化超预期、产业拐点三大驱动共振 电子迎战略性黄金机遇

投资策略:我国拥有庞大的芯片消费市场和丰富的应用场景,这是市场经济下最宝贵的资源,供应链中长期必将受益份额大幅提升。AI、国产化超预期、产业拐点三大驱动共振,电子迎战略性黄金机遇。“AI 革命”带动算力需求,服务器芯片量价齐升。

(1)算力:核心硬件GPU,大模型带动需求激增。据我们测算,2023年、2026年全球AI服务器领域所需GPU 数量约为86.4万张、120万张;对应市场规模分别为103.7亿美元、144.0亿美元。

(2)存储:AI提振需求,有望加速困境修复。据美光,人工智能服务器中DRAM 内容是普通服务器的8 倍,NAND内容将是普通服务器的3倍。

(3)模拟:多相电源配套增长,接口升级。

民生证券:算力行业的发展已经是大势所趋!这些领域迎来重要的发展机遇

事件:4月17日,科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会。

行业配置:ChatGPT引领AI发展大潮,算力是最基础和关键的支撑底座,因此算力行业的发展已经是大势所趋,AI服务器、AI 芯片、超算等领域迎来重要的发展机遇。

公司股票池:建议重点关注国内超算龙头中科曙光、海光信息;AI 芯片龙头寒武纪、景嘉微;AI 服务器龙头浪潮信息、中国长城、拓维信息、神州数码。

中泰证券:“大安全”仍是主线 看好网络安全隐私计算

市场背景:国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作,鼓励优先采用安全可信的软件、工具、计算和数据资源,体现了政策端对于新技术的支持。随着AI行业的标准化步伐加快,AIGC产业可持续发展的政策红利期即将来临

行业配置:“大安全”仍是主线,看好网络安全隐私计算。无论是AI 与网络安全的双向赋能还是AI自身的安全,安全都是技术发展中的基石和底座,AI是嵌入安全单品和安全解决方案中的有效提升效率的模块。在网络安全领域,人工智能逐步走向实际落地,近年的趋势是脱离“黑盒”模式,不断落地隐私计算技术、构建并积累高质量的网络安全数据集。

国信证券:AI+开启半导体新周期 看好设备国产化提速及服务器产业链

市场背景:本轮半导体周期已进入筑底期,后续有望逐季改善,而以ChatGPT为代表的AI进展迅速,有望成为继PC、手机后,半导体行业的主要推力,前期需求主要来自服务器等基础设施。

投资策略:中长期来看,AI+产品将逐步落地,继续推荐应用端受益企业中芯国际、晶晨股份、圣邦股份、芯原股份、兆易创新、士兰微等。

东北证券:AI不止!关注“华为+算力+存力”产业链机遇

市场预测:华为预计到2030年,全球数据年新增1YB;通用算力增长10倍到3.3ZFLOPS,AI算力增长500 倍超过100ZFLOPS。芯片是大模型进行训练与推理应用的成本大头。基于大模型的应用在用户侧铺开后,推理芯片的潜力有望释放

投资策略:建议沿三条主线布局:1)华为线条:Chiplet 先进封装是突破先进制程封锁的良药,推荐受益先进封装技术突破+华为复苏逻辑的兴森科技、德邦科技、长川科技、伟测科技、方邦股份、华正新材。

2)算力线条:芯片是训练和部署大模型的底座,国产替代必不可缺。推荐寒武纪、龙芯中科、乐鑫科技、瑞芯微、恒玄科技、炬芯科技。

3)存力线条:存储是高性能GPU 的瓶颈,推荐深科技、江波龙、普冉股份、兆易创新。

安信证券:商用密码作为AI、数据要素和数据安全的三重基础 空间广阔

生成式AI:商用密码一方面有望用于对输入模型的数据本身进行加密脱敏等防护工作,甚至未来结合隐私计算等技术实现AI 模型训练的数据可用不可见。另一方面,针对模型输出的生成式文字、图片和视频,密码技术也有望赋能,实现内容的唯一性、完整性和不可抵赖性的认证。

数据要素和数据交易:商用密码同样有望通过隐私计算等技术实现数据交易过程中的可用不可见。另一方面,针对企业和政府的数据资产,商用密码也有望实现资产本身的唯一性、完整性和不可抵赖,从而在资产的确权等方面有所助力。

数据安全:商用密码是主动性的数据安全防护技术,也是数据安全的基础技术。数据库脱敏、数据防泄漏、网络通信加密等有望成为数据安全率先落地的产品和应用,而此次《商用密码管理条例(修订草案)》进一步明确了密评作为等保的前置条件,将推动密码在数据安全中起到更重要的作用。

投资策略:1)密码行业发展前景广阔,短期政策出台有望利好专注于密码行业的厂商如三未信安、信安世纪、格尔软件、吉大正元、数字认证、电科网安;

2)远期有望带动整个数据安全行业的景气度上行,关注启明星辰、奇安信、安恒信息、深信服、美亚柏科、迪普科技、安博通、永信至诚等。

(本文不构成任何投资建议,投资者据此操作,一切后果自负。市场有风险,投资需谨慎。)

(文章来源:东方财富研究中心)

标签:

最近更新

全球球精选!【风口研报】AI主线将贯穿今年始终!如何“去伪存真”?围绕三条主线!

港股异动 | 中芯国际(00981)午后涨超6% 机构称AI需求引领新一轮半导体周期起点:速看

2023上海车展:捷尼赛思G90国内首发并开启预售

当前关注:宣汉县第二中学城关学校开展“珍爱生命,预防溺水”专题教育活动

开江县骑龙小学信息技术应用能力提升工程2.0系列专题培训

苏丹连美国使团都打,美确认遭到袭击,终于找到“派兵”借口?

中国非公立医疗机构协会:取消北京长峰医院会员会籍及相关认证_天天新视野

姬安宁:美国要中国签的“澶渊之盟”已经丧心病狂 当前速读

开封市禹王台区汪屯乡开展世界读书日读书分享会活动

危地马拉总统称将“访问”台湾 中方:“台独”没有出路|今日快看

德称向乌克兰交付一套“爱国者”防空系统

涉案金额5.7亿!一跨境网络赌博团伙被打掉-速看料

容百科技(688005)4月19日主力资金净卖出1764.83万元

热门:俄罗斯战略轰炸机升空 日本紧张应对

山西省首创存量地方债柜台交易业务

暗黑、生化4加持 Twitch三月用户观看时长达15.6亿小时

天天热议:胭脂斩奴妃很倾城_胭脂斩

我国确定12项“十四五”中医药文化弘扬工程重点任务

国际篮联8月将举办巴黎奥运会资格赛预选赛

环球热文:卡塔尔和阿联酋有望数周内全面恢复外交关系

外交部亚洲司负责人就G7和日本涉华消极动向提出严正交涉:世界快看

亚新物业于郑州新设物业公司,业务含养老服务等_天天热门

AI炒股真来了?研究表明ChatGPT可解读美联储声明并根据新闻预测股票走势_世界快播

官方:前河南队球员多拉多加盟克鲁塞罗,双方签约至今年年底

北京长峰医院火灾事故39名伤病员仍在治疗

全球信息:北京长峰医院火灾事故初步调查结果公布:医院内部施工作业火花引发

北京消防:事故救援过程中共疏散转移142人

红十字国际委员会:苏丹已出现人道主义危机:焦点快看

沙尘暴预警!黑龙江中西部有扬沙或浮尘天气:焦点播报

北京长峰医院火灾事故已致29人遇难

Back to Top